KAPEKS Kimya Halka Arzla Büyüyor: Madencilik Sektörünün Öncüsü Borsada

Madencilik, inşaat ve altyapı gibi kritik sektörlerin ihtiyaç duyduğu patlayıcı madde ve ateşleme sistemleri alanında faaliyet gösteren KAPEKS Kimya, halka arz sürecine girerek sermaye piyasalarındaki yerini alacak. 1996 yılında Ankara’da kurulan şirket, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) ve Ziraat Yatırım’ın liderliğinde, Yatırım Finansman Menkul Değerler’in eş liderliğinde oluşturulan bir konsorsiyum aracılığıyla yatırımcılarla buluşacak. Talep toplama işlemleri 12-13-14 Ağustos 2026 tarihlerinde gerçekleştirilecek.

Halka Arz Detayları ve Gelirin Kullanımı

Halka arz, pay başına 94 TL sabit fiyatla yapılacak ve tamamı sermaye artırımı yoluyla 25,1 milyon TL nominal değerli payın satışı gerçekleştirilecek. Bu halka arzın toplam büyüklüğünün yaklaşık 2 milyar 359 milyon TL olması öngörülüyor. Halka arz sonrası şirketin halka açıklık oranının ise yüzde 20,06 seviyesinde kalması bekleniyor. Elde edilecek gelirin tamamının şirkete aktarılacağı ve büyüme stratejileri doğrultusunda yatırımlarda kullanılacağı belirtildi. Bu yatırımlar arasında yurt içi ve yurt dışı yeni üretim tesisleri ve depo yatırımları, şirket satın almaları, mevcut üretim hatlarının otomasyonu ve kapasite artırımı, ürün geliştirme çalışmaları yer alıyor. Ayrıca, işletme sermayesi ve hammadde tedarikinin finansmanı da bu gelirden karşılanacak. Halka arz gelirinin yüzde 40-50’sinin üretim yatırımları ve otomasyona, yüzde 50-60’ının ise işletme sermayesi ve hammadde finansmanına yönlendirilmesi hedefleniyor.

Üretim Kapasitesi ve Yurtdışı Varlığı

KAPEKS Kimya, 2025 yılını 3,84 milyar TL gelirle kapatarak önemli bir büyüme kaydetti. Şirketin cirosunun yaklaşık yüzde 16’sı ihracattan elde ediliyor. Ana üretim tesisi Çankırı’nın Şabanözü ilçesinde, 960 bin metrekareden büyük bir alanda konumlanmış durumda. Bu tesiste 5 ayrı üretim hattı ve toplam 250 ton kapasiteli 3 patlayıcı madde deposu bulunuyor. Ürün portföyünde ANFO, emülsiyon patlayıcılar, elektriksiz ve elektronik kapsüller ile şok tüp gibi temel ürünler yer alırken, jeoteknik analiz ve patlatma tasarımı gibi hizmetler de sunuluyor. Şirket, özellikle elektronik kapsül üretimi için CE belgesi almış ve yurt içi şok tüp üretimine başlamıştır. Kapasite artırımına yönelik ikinci bir şok tüp üretim hattı yatırımı da devam ediyor. Yurtdışı operasyonlarını da genişleten KAPEKS Kimya, Liberya’da dökme emülsiyon üretimi ve operasyonları gerçekleştirirken, Orta Asya pazarındaki varlığını güçlendirmek amacıyla Özbekistan’da bir şirketin hisselerini devralmıştır.

Sektördeki Konumu ve Gelecek Vizyonu

KPMG raporlarına göre küresel sivil amaçlı patlayıcı pazarının 2032 yılına kadar önemli ölçüde büyümesi bekleniyor. Türkiye pazarının da bu büyümeden pay alması ve 2032’de 771 milyon dolara ulaşması öngörülüyor. KAPEKS Kimya’nın bu halka arzı, Türkiye’de sivil amaçlı patlayıcı sektöründe bir ilki temsil ediyor. Şirket, halka arz sonrası Borsa İstanbul Katılım Endeksi’nde işlem görmeyi hedefliyor. KAPEKS Kimya İcra Kurulu Başkanı Özkan Düzgün, şirketin 30. yılını kutladığını belirterek, madenciliğin yanı sıra baraj, tünel ve altyapı projelerinde de kullanılan sivil amaçlı patlayıcıların önemine dikkat çekti. Şirket, 3 kıtada 15’ten fazla ülkeye ihracat gerçekleştirerek global pazarda da aktif rol oynamaktadır.